Причины уменьшения чистых активов предприятия

Причины снижения рентабельности активов

Более глубокую картину формирования данного показателя позволяет получить интегральный финансовый анализ. Применительно к эффективности использования активов компанией чаще всего применяется система финансового анализа, разработанная фирмой «Дюпон». Она предполагает разложение формулы рентабельности активов на несколько показателей.

Другой причиной падения рентабельности активов может являться падение объема продаж. Это сказывается на росте себестоимости продукции вследствие увеличения в ней доли накладных расходов. Если было выявлено, что основным негативным факторов стало именно падение объема продаж, компания должна акцентировать свое внимание на маркетинговой, ценовой и ассортиментной политике. В частности, необходимо оценить собственные конкурентные позиции на рынке по указанным направлениям.

Чем грозит снижение размера чистых активов

Суды исследуют имущественную состоятельность и вопросы платежеспособности организации на основании представленных документов. Это данные бухгалтерских балансов, платежные поручения, акты сверки расчетов с бюджетом по состоянию на текущую дату, перечень мероприятий по укреплению финансового состояния и др.

Каких-либо мер ответственности за невыполнение требования (непринятие в разумный срок решения о ликвидации общества) непосредственно для учредителей не установлено. По общему правилу учредители (участники) не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости внесенных ими вкладов (п. 3 ст. 56 Гражданского кодекса РФ, п. 1 ст. 2 Закона N 14-ФЗ).

Чистые активы отрицательны

Что будет, если общество в разумный срок не примет решение об уменьшении своего уставного капитала или ликвидации? В этом случае кредиторы вправе потребовать от общества досрочного прекращения или исполнения обязательств и возмещения убытков. Орган, осуществляющий государственную регистрацию юридических лиц, иные государственные органы или органы местного самоуправления, которым федеральным законом предоставлено право на предъявление подобного требования, могут представить в суд требование о ликвидации общества (п. 6 ст. 35 Закона № 208-ФЗ).

Рекомендуем предприятию разработать и принять программу по обеспечению мер, необходимых для увеличения чистых активов. Программа должна содержать мероприятия, направленные на увеличение доходов, сокращение издержек, прощение кредиторами задолженности вашему предприятию и т.п.

Каталог статей

Отрицательное значение чистых активов может служить формальным условием принудительной ликвидации общества только как свидетельство его фактической финансовой несостоятельности.
Основные факторы, которые при этом учитываются:
— отсутствие доходности;
— неспособность исполнения своих обязательств перед кредиторами;
— неспособность исполнения обязанности по уплате обязательных платежей (при том, что органы управления обществом имели возможность предпринять меры по улучшению финансового положения или принять решение о ликвидации общества).
Что позволяет сделать вывод: необходимость ликвидации возникает лишь тогда, когда финансовое состояние общества достигает критического уровня, создающего угрозу нарушения прав и законных интересов других лиц.
Таким образом, рассмотренные положения не предполагают, что общество подлежит незамедлительной ликвидации, как только стоимость чистых активов оказалась ниже размера уставного капитала, а позволяют органам управления общества принять необходимые меры по улучшению его финансового состояния. То есть отрицательное значение чистых активов свидетельствует о возможной несостоятельности.
Если иск о ликвидации общества все же подан, то нужно постараться доказать, что нарушения являются устранимыми и обществом принимаются все меры для их устранения.
Суды исследуют имущественную состоятельность и вопросы платежеспособности организации на основании представленных документов. Это данные бухгалтерских балансов, платежные поручения, акты сверки расчетов с бюджетом по состоянию на текущую дату, перечень мероприятий по укреплению финансового состояния и др.
И если доказательства позволяют сделать такой вывод, суд может вынести решение об отказе в удовлетворении иска. В пользу общества говорят при этом следующие обстоятельства:
— отсутствие задолженности перед бюджетом;
— положительная динамика изменения кредиторской задолженности, свидетельствующая о способности исполнить свои обязательства перед кредиторами.

При этом дело о банкротстве может быть возбуждено при условии, что требования к должнику — юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 000 руб. (п. 2 ст. 6 Закона N 127-ФЗ). Право обратиться в суд с заявлением о признании должника банкротом (кроме должника) имеют: конкурсный кредитор; уполномоченные органы (п. 1 ст. 7, ст. 2 Закона N 127-ФЗ).
А в ряде случаев сам должник обязан обратиться в суд с таким заявлением (ст. 9 Закона N 127-ФЗ). Так, участники (учредители) должны принять решение об обращении в суд с заявлением о признании общества банкротом в случае, если стоимость чистых активов оказывается меньше величины минимального уставного капитала и имеются предусмотренные законом основания для возбуждения процедуры банкротства. Неподача такого заявления влечет за собой, как было сказано в начале статьи, субсидиарную ответственность лиц, на которых возложена обязанность по принятию решения о подаче заявления.
Если дела о банкротстве все же избежать не удалось, то справиться с проблемами поможет следующая полезная информация. К процедурам банкротства относятся:
— финансовое оздоровление (восстановление платежеспособности и погашение задолженности в соответствии с графиком);
— мировое соглашение (применяется на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях его прекращения путем достижения соглашения между должником и кредиторами).

Чистые активы предприятия – инструмент повышения эффективности бизнеса

Если из стоимости всех оборотных средств вычесть величину этих долгов, останется реальная собственность предприятия – чистые активы. Это разность между всеми активами, которыми на данный момент распоряжается фирма, и ее долговыми обязательствами. Чистые активы – это то, с чем конкретно останется компания, если бы ей пришлось немедленно рассчитаться со всеми долгами.

Структура бухгалтерских балансов всех коммерческих организаций построена по одному принципу: каждая строка имеет свой порядковый номер, и отражает определенную статью расходов и доходов. Строки актива дают информацию о стоимости всего имущества, находящегося в распоряжении фирмы. Строки пассива отражают средства финансирования организации. Для нас важны следующие строки:

Электронная библиотека

Широко известный в мировой практике показатель чистых акти­вов стал использоваться для оценки финансового состояния россий­ских организаций сравнительно недавно. Обязательность его исчис­ления была введена частью первой Гражданского кодекса РФ, вступившей в силу с 1995 г., и рядом других нормативных актов. В Гражданском кодексе этот показатель обозначен в ст. 90 и 99, посвя­щенных порядку формирования и изменения размера уставного капи­тала общества с ограниченной ответственностью и акционерного общества соответственно. В этих статьях определены требования к величине показателя чистых активов в сравнении с зарегистриро­ванной величиной уставного капитала при принятии различных реше­ний.

Таким образом, чистые активы показывают, насколько активы организации превышают ее обязательства (и краткосрочного, и долго­срочного характера), т.е. позволяют оценить уровень ее платежеспособ­ности. По сути, чистые активы можно идентифицировать с величиной собственного капитала, поскольку они отражают уровень обеспеченно­сти вложенных собственниками средств активами организации.

Каковы последствия, если чистые активы меньше уставного капитала

При исчислении размера ЧА разность между активами и обязательствами показывает, какие средства будет иметь компания, если она погасит абсолютно все обязательства по отношению к третьим лицам. Чем больше значение ЧА, тем выше уровень финансовой устойчивости фирмы, поскольку она ведет свою деятельность в основном за счет собственных, а не вовлеченных чужих средств.

Согласно ст. 30 закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 № 14-ФЗ, если по прошествии финансового года оказалось, что чистые активы ООО меньше уставного капитала, компания обязана либо снизить уставный капитал, либо провести процедуру ликвидации. При этом анализируемый год должен быть третьим или последующим после годов, в которых наблюдалась такая ситуация. Решение о проведении того или иного мероприятия принимается в течение 6 месяцев после завершения текущего года.

Оценка эффективности чистых активов

Из данных таблицы 2.5. видно, что отношение чистых активов к совокупным на конец отчетного года хоть и незначительно, но увеличивается. В частности, если на начало анализируемого периода доля чистых активов в совокупных составляла 64,6%, то на конец — уже 64,8%. Расчет второго соотношения показал, что чистые активы, хоть и не существенно (в 3,22 раза на конец года) превышают уставный капитал. Данное обстоятельство свидетельствует о том, что финансовое состояние открытого акционерного общества стабильно, и организация не обладает признаками банкротства.

Данные таблицы свидетельствую о том, что на конец отчетного года величина чистых активов увеличилась на 3336 тыс. руб., или на 2%, и составила 209057 тыс. руб. Увеличение этого показателя происходило на фоне увеличения активов, принимаемых в расчет чистых активов, и снижение обязательств. Увеличение активов организации было вызвано, главным образом, увеличением мобильной их части: запасов (на 5,3% или на 6143 тыс. руб.), дебиторской задолженности (на 3% или 1822 тыс. руб.). Наблюдается увеличение внеоборотных активов: основных средств (на 11% или 9801 тыс. руб.), нематериальных активов (на 7% или 41 тыс. руб.), одновременно наблюдается уменьшение незавершенного строительство (на 30,5% или на 869 тыс. руб.). Это положительная тенденция, так как осуществляется ввод в действие новых объектов основных средств. Таким образом, в отчетном году предприятие привлекло значительные суммы в хозяйственный оборот, что и повлияло на увеличение стоимости активов на 1,2% или на 3950 тыс. руб. В то же время, увеличение обязательств на 1% вызвано значительным увеличением кредиторской задолженности (на 84% или на 21546 тыс. руб.), при одновременном снижении заемных источников (на 24% или на 20932 тыс. руб.), то есть предприятие в структуре заемных источников финансирования своей деятельности увеличило долю недорогих финансовых ресурсов. Из данных бухгалтерского баланса организации следует, что увеличение кредиторской задолженности имеет краткосрочный характер. в целом анализ факторов вызвавших увеличение стоимости чистых активов позволяет сделать вывод о финансовой устойчивости открытого акционерного общества «Шадринский Зооветснаб».

Увеличение чистых активов

Все компании, включая субъекты малого предпринимательства, обязаны сдавать налоговикам не только баланс и отчет о прибылях и убытках, но и отчет об изменении капитала. В этом Приложении к отчетности и приводится оценка ЧА. Кроме того, даже если организация не сообщила в отчете о стоимости ЧА, налоговики легко вычислят этот показатель сами из баланса.
А акционерные общества и вовсе были обязаны ежеквартально извещать ИФНС о величине их чистых активов, даже если с ними все в порядке и они постоянно растут. Правда, уже с 2012 г. эта обязанность для АО будет отменена. Но это никаких «индульгенций» АО не дает — налоговики прекрасно все увидят из их отчетности.

• анализируют бухгалтерскую отчетность всех компаний и вылавливают те из них, у кого чистые активы ниже уставного капитала;
• затем приглашают руководство этих компаний для беседы и напоминают о необходимости повысить чистые активы до безопасного уровня. А несговорчивых пугают ликвидацией.

Наводим порядок в чистых активах

Все компании, включая субъекты малого предпринимательства, обязаны сдавать налоговикам не только баланс и отчет о прибылях и убытках, но и отчет об изменении капитала. В этом приложении к отчетности и приводится оценка Ч А подп. 5 п. 1 ст. 23 НК РФ; п. 6 Приказа Минфина России от 02.07.2010 № 66н . Кроме того, даже если вы не сообщите в отчете о стоимости ЧА, налоговики легко вычислят этот показатель сами из баланса.

Такой способ вполне допустим, поскольку раздел III баланса — это сумма остатков по счетам «Уставный капитал», «Добавочный капитал», «Резервный капитал» и «Нераспределенная при­ быль/не ­по­кры­тый убыток», которые и представляют собой собственные средства компании, то есть ее чистые активы. И очевидно, что в минус чистые активы могут уйти только в одном случае — если у вашей компании внушительный убыток этого или прошлых периодов.

Отрицательные чистые активы: последствия

Чистыми считаются активы, финансируемые за счет собственных и долгосрочных заемных средств. По окончании финансового года фирма анализирует итоги работы по количеству имеющегося имущества и размеру прибыли, полученному от его эксплуатации. Важным показателем в оценке становятся чистые активы, обозначающие стоимость имущества без включения в них кредиторской задолженности и других краткосрочных обязательств.

Если же общий объем краткосрочных обязательств на протяжении нескольких отчетных периодов превышает суммарный размер оборотных активов, а стоимость чистых уверенно снижается, то речь может идти о возможной убыточности компании, способной со временем привести к прекращению деятельности. На практике отрицательными чистые активы становятся, когда их общая стоимость упала ниже суммы уставного капитала.

Чистые активы предприятия

В 2005 г. поступило основных средств на сумму 159 тыс. руб., из них транспортных средств 81 тыс. руб., машин и оборудования на 78 тыс. руб., выбытия не наблюдалось. В 2006 г. размер основных средств увеличился на 1884 тыс. руб. (машин и оборудования — 1186 тыс. руб., транспортные средства — 583 тыс. руб.), выбытия так же не происходило. В 2007 г. приобрели основные фонды на сумму 3755 тыс. руб. (машин и оборудования — 2183 тыс. руб., транспортные средства — 616,2 тыс. руб.), выбыло на сумму 246,8 тыс. руб. В 2006 году прирост составил 21,32%, что на 20,2 процентных пункта больше по сравнению с 2005 г.

В расчете участвуют запасы, налог на добавленную стоимость, денежные средства, дебиторская задолженность и прочие активы, показываемые в разделе II бухгалтерского баланса, за исключением задолженности участников (учредителей) по их вкладам в уставный капитал и балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров.